乖离率的基本应用原则

一、乖离率的基本应用原则

1、乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性底部。

2、股价与6日平均线乖离率达+5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5％以下时为超卖现象，为买入时机。

3、股价与12日平均线乖离率达+7％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-7％以下时为超卖现象，为买入时机。

4、股价与24日平均线乖离率达+11％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-11%以下为超卖现象，为买入时机。

5、指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能作为日常研判标准。

6、每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。

7、在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。

8、在趋势下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。

二、乖离率的缺点与改进方案

1.乖离率的缺陷在于其买卖信号有时过于频繁，如果使用普通的乖离率指标应用原则，有时会无谓地增加操作频率，抬高炒作成本，减少投资的获利空间。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：

在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：BIAS4。计算公式相同。参数设置为60日，具体的应用原则如下：1.当BIAS4小于-12时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。

2.当BIAS小于-18时，可以半仓做波段行情。

3.当BIAS4小于-24时，可以重仓买入，做牛市行情

三、改进型乖离率指标的应用要点

1.对于上市不足半年的新股，BIAS4的研判失误率偏高。而且，由于BIAS4的参数是60日，因此，新股上市三个月内是无法显示BIAS4数据的。

2．当股市处于较大的熊市下跌初期时使用BIAS4作为买入信号是危险的，不仅仅是BIAS4，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标作为买入依据都是比较危险的。

3.非常适合于在弱市中使用，是弱市抄底的利器，但在强市中信号出现频率相对较少。